基本完成利率和汇率的市场化，形成市场化的金融价格基准，为金融组织和金融市场的运作提供良好的价格信号，引导金融资源有效配置，为央行的宏观调控提供准确的信息和有效手段。
正在破坏我们经济和社会的不仅仅是高频交易，而是整个金融业。现代金融的崛起，跟美国的贫富悬殊重新达到镀金时代（Gilded Age）的水平，这两者之间存在明显的相关性。
但这种优势对投机者来说显然很有价值。难怪在抨击高频交易的畅销新书《快闪小子》（Flash Boys）中，作者迈克尔?刘易斯（Michael Lewis）一开头就讲述了Spread Networks隧道的故事。华尔街的朋友们也曾经声称，复杂金融工具的大量出现降低了风险，提高了系统的稳定性，使得金融危机成为过去。但无论你赞同与否，花费数亿美元来节约3毫秒的时间听上去都是巨大的浪费。 四年前，当哈得逊河道下亟需一条新的铁路隧道时，新泽西州州长克里斯?克里斯蒂（Chris Christie）却突然取消了这个美国最大的、也可以说是最重要的基础设施项目。
具体来说，从1980年起，我们开始废除为防止大萧条重演而建立起的金融监管体系，银行家、交易员等一些人手中积累的国内生产总值（GDP）的份额增加了近一倍。它是为了搭起一条光纤，可以把芝加哥期货市场和纽约证券交易所之间的通信时间缩减3毫秒（千分之3秒）。第一，鉴于中国国内显著的资产价格高估（特别是房地产），扩大资本账户开放，意味着境内投资者转向海外市场，资本流出，进而降低外汇储备。
中国要阻止外汇储备继续愚蠢的增长，不应指望人民币继续升值。再如，万众瞩目的上海自由贸易区，尽管明确鼓励个人跨境投资，但限于在区内就业并符合条件的个人。鉴于中国楼市与股市当前的脆弱性，扩大资本账户的步伐不宜过于激进。从后视镜里已经看不到追赶者。
2013年增加了5080亿美元，成为中国外汇储备积累增幅最大的一年。资本流出的扩大，会挤出中国的资产价格泡沫，这将使中国股市和楼市价格重心下移。
最近三个月人民币的突然贬值，是央行首次打破单边升值套利的尝试性努力。该理论认为一国积累的金银越多，就越富强。当2006年中国外汇储备达到8536亿美元，首次超过日本成为全球外汇储备第一大国时，全球一片惊叹。央行行长周小川早在2011年就表示，外汇储备已经超过了中国需要的合理水平
也就是说，如果新的监管规则触动了这种利益就是天大的恶，而不在于这种监管是出于整个社会的公共利益。如美国那样，互联网金融为何没有中国发达，原因就在这里。甚至于导致"中国金融民族主义"兴起，即央行监管是外国势力入侵中国一种方式。比如，加快存款利率市场化的步伐。
正是这种收益，对于当前以"物欲化"为导向的中国社会来说，它成了判断善恶的标准，而不在于金融监管的市场法则及公共利益。比如，资产与负债的期限错配、冒险的流动性管理风险、信用风险、市场风险、操作风险等。
需要被监管的公共品既然互联网金融也是对信用的风险定价，互联网金融就得要有严格的信用风险的识别机制和程序，及严格的市场准入制度。反之，其隐含的巨大风险却不可小视。
由于互联网金融的核心是金融，互联网金融的任何交易都是对信用的风险定价。一是金融创新不能过度扭曲为金融异化，即金融创新变成金融体系内循环谋利的工具，或仅是钱生钱的工具。因此，以利益冲突的角度来了解其真相，应该是互联网金融得以健康发展的关键。不过，互联网金融快速发展可能面临风险、央行提出监管要求时，市场一片哗然，并多以会产生利益冲突的角度来反对这种监管，比如认为这样做会扼杀互联网金融的创新。互联网金融之所以要监管，就在于它的核心仍然是金融，而不是互联网技术。二是由于金融本身就是一种准公共品，因此任何金融创新都不能危害整个社会的公共利益。
因为当前人类社会已经进入互联网时代，利用互联网技术为人类服务，是谁都无法逆转之大势。不过，其他市场力量也在冲破政府对金融的管制，比如影子银行的出现等。
可以说，以余额宝为代表的互联网金融产品，尽管正在冲击传统银行业的存款利率管制，也一定程度上增加投资者收益，但是余额宝类产品并没有提升服务实体经济的能力。传统金融更关注的是如何保持既有的利益格局不打破，或政府管制下的金融市场不改革，而没有强调放开政府对金融市场的管制，形成有效的市场竞争。
近来中国互联网金融出现了爆发式增长，并对传统金融业造成了全面的冲击。它不仅正在改变人类的生活、行为及思维等方式，也正在改变人类的经济生活及经济增长模式。
互联网金融正要冲破各种金融管制，并给市场带来新的发展机会。是互联网金融动了传统金融业的乳酪。任何互联网金融产品都得保证信息公开透明的责任，也有责任告诉投资者，特别是弱势投资者其风险的义务。互联网金融能够如此迅速地发展，就在于利用两个方面的优势。
互联网金融要健康发展，就得建立起有效的市场信用制度，加快存款利率市场化改革，建立起公开透明信息披露机制等。还有，互联网金融的准公共性，既要求提升金融为实体服务之能力，也要防范系统性风险发生。
因此，以互联网技术及智能手机主导互联网金融蓬勃发展，也是社会经济发展的一种必然。如果金融创新扭曲成了金融异化，政府有责任对这类产品进行严格监管甚至于严重限制。
比如，它不仅在迅速抢占存款、货款和支付等银行三大核心业务的市场份额，也在严重侵蚀其他传统金融业务，从而使得它很快就成为社会关注的焦点，其间利益冲突更是表面化。作者是中国社会科学院金融研究所研究员 进入专题： 互联网金融 。
不过，中国传统金融业对它的反击只是强调市场竞争的不公平性，强调这类产品只是利用政策上的缺陷谋利。比如，要防范系统性风险的发生，也不能成为洗钱及犯罪的工具。可见，对于"物欲化"十分严重的中国社会来说，互联网金融利益冲突的各方都希望借助金融这个准公共产品，来攫取社会的经济利益，都希望其行为的收益为自己，而其行为的成本及风险则让整个社会来承担。因此，互联网金融的出现，不仅向传统金融提出了明显的挑战，也给现代金融市场注入无限活力与生机。
也就是说，这类产品更多的是利用互联网技术及中国国内金融市场的落后，成为钱生钱的工具。一是利用了快速发展的网络技术及智能手机技术。
因为，互联网金融利用了以互联网为代表的技术，不仅改变人类经济的时空边界，也改变了传统市场中的交易成本和信息不对称程度，改变了投资者进入金融市场准入方式，弱化投资者进入市场的专业性要求等，它具有小额、快捷、便利、交易成本低、信息较为公开透明、普惠等特征。互联网金融的出现是人类社会发展的创举。
二是利用了国内传统金融市场落后与缺陷。如果说，政府不能够出台相应的互联网金融监管规则来权衡这些利益冲突，确定互联网金融监管底线，中国互联网金融要走得很远是不可能的。
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